El Consejo de Estado sancionó a una mujer con más de $112 millones por no cotizar a seguridad social, aun cuando sus ingresos provenían de inversiones. Si tú también generas rentas pasivas o dividendos, esto te interesa.
El caso que encendió las alarmas entre los inversionistas
El 2 de octubre de 2025, el Consejo de Estado – Sección Cuarta resolvió un caso clave para todos los que viven de sus inversiones: el expediente 76001-23-33-000-2019-00872-01 (29935).
Una mujer fue sancionada con más de $112 millones de pesos por no realizar aportes a salud y pensión, pese a que durante el año analizado recibió ingresos significativos por dividendos e inversiones.
La entidad que la investigó fue la UGPP (Unidad de Gestión Pensional y Parafiscales), que cruzó la información de su declaración de renta con su historial de aportes.
¿El hallazgo? La contribuyente no había cotizado a seguridad social, a pesar de tener una clara capacidad de pago.
¿Por qué este caso es tan importante?
Porque dejó un precedente que afecta directamente a rentistas de capital, inversionistas y profesionales independientes.
El Consejo de Estado confirmó que no solo los empleados deben aportar a salud y pensión, sino toda persona con capacidad de pago, sin importar el origen de sus ingresos.
Es decir, si recibes ingresos por:
- Dividendos o participaciones en sociedades.
- Arrendamientos.
- Intereses o rendimientos financieros.
- Honorarios, comisiones o servicios profesionales.
… también estás obligado a cotizar a seguridad social como independiente.
🚫 El error que le costó más de 100 millones
El problema en este caso fue más técnico que intencional.
La contribuyente declaró dividendos como recibidos en 2014, cuando realmente los cobró en 2015.
Este error generó una confusión temporal: la UGPP calculó los aportes sobre el año 2014, aunque esos ingresos no correspondían a ese periodo.
El resultado fue una sanción millonaria por “omisión en aportes”, bajo el argumento de que no había cumplido con su obligación de cotizar durante ese año.
Al revisar el caso, el Consejo de Estado determinó que efectivamente sí debía cotizar, pero que la sanción era injusta, pues había un error razonable en las fechas de los ingresos.
Aun así, la obligación de aportar a seguridad social quedó ratificada.
¿Qué dice la ley sobre esto?
De acuerdo con el artículo 135 de la Ley 1753 de 2015 y el artículo 18 de la Ley 1122 de 2007, toda persona natural que perciba ingresos que representen capacidad económica —sin importar si provienen de trabajo dependiente o independiente— debe realizar aportes a salud y pensión.
La UGPP tiene la facultad de verificar, cruzar información y sancionar a quienes no cumplan con sus obligaciones.
Y para ello se apoya en la información que recibe directamente de la DIAN, bancos, fondos de pensiones y administradoras de riesgos laborales (ARL).
En otras palabras: si declaras renta, el sistema ya sabe cuánto ganas.
No cotizar puede verse como una evasión de aportes, y eso tiene consecuencias.
Los riesgos de no cotizar correctamente
Muchos inversionistas piensan que al no tener un empleo formal están “exentos” de aportar.
Pero la realidad es otra. No hacerlo implica riesgos como:
- Investigaciones de la UGPP: con requerimientos formales, intereses y sanciones.
- Multas de hasta el 200% del valor no aportado, más intereses moratorios.
- Inhabilidad para deducir aportes o beneficios tributarios en la declaración de renta.
- Pérdida de semanas para pensión y cobertura en salud.
- Afectación de tu reputación financiera y tributaria.
Además, si en algún momento recibes ingresos por contratos de prestación de servicios o participas en sociedades, el historial de aportes es revisado minuciosamente.
¿Qué aprendemos como inversionistas?
La lección más clara es que invertir bien también implica cotizar bien.
Y que la legalidad es parte del proceso de inversión.
1. Todos tus ingresos cuentan.
No importa si provienen de un empleo, de arriendos, de dividendos o de la bolsa. Si representan capacidad de pago, son base para tus aportes.
2. Planea tu seguridad social dentro de tu estrategia tributaria.
No basta con declarar bien ante la DIAN. Debes revisar que tus aportes estén al día, proporcionales y sustentados.
3. Los errores formales también cuestan.
Un año mal declarado, un pago fuera de tiempo o un ingreso mal clasificado puede derivar en sanciones altas, incluso si no hubo mala intención.
4. Cotizar te protege.
Más allá de cumplir con la ley, estás asegurando tu salud, tus semanas para pensión y tu tranquilidad jurídica.
¿Y qué deberías hacer si vives de tus inversiones?
Si recibes rentas de capital o ingresos pasivos, debes calcular un ingreso base de cotización (IBC).
Este valor, por lo general, equivale al 40% de tus ingresos netos mensuales, sobre el cual debes aportar a salud y pensión (y ARL si aplica).
Ejemplo práctico:
Si en promedio recibes $10 millones mensuales en dividendos, arriendos o rendimientos, tu base para cotizar será de $4 millones.
Sobre ese valor deberás aportar aproximadamente un 28,5% (12,5% salud + 16% pensión).
Esto no solo te mantiene en regla, sino que también te permite incluir esos aportes como deducción válida en tu declaración de renta.
En resumen
El caso del Consejo de Estado dejó una enseñanza contundente:
La inversión sin legalidad no es inversión. Es un riesgo.
Cumplir con tus obligaciones ante la UGPP y la DIAN no te resta rentabilidad; te da respaldo, protección y estabilidad.
Invertir bien implica entender que tu estrategia patrimonial también debe ser tributaria y previsional.
Toma acción hoy
¿Recibes ingresos por inversiones, dividendos o rentas pasivas?
Es momento de revisar cómo estás cotizando y declarar correctamente tus ingresos.
- Calcula tu ingreso base de cotización.
- Planea tus aportes como parte de tu estrategia financiera.
- Evita sanciones que puedan afectar tu patrimonio.
Agenda una asesoría personalizada con nuestro equipo y aprende cómo invertir, cotizar y declarar de forma inteligente y segura.
